Современные риск-системы
Определения риска

Сайты-компаньоны: English version Риск-консалтинг

Начало Введение Лекции Загрузка Стресс Публикации Иллюстрации Справочник Избранное Глоссарий Ссылки Доска Контакт


Понятие риска имеет множество оттенков и нюансов. Количество смыслов, вкладываемых в это слово, пожалуй ненамного меньше количества людей, его употребляющих.

Страховщики называют риском объект страхования, а также размер возможных страховых убытков (возмещений), связанных с этим объектом. Поскольку последний случаен, математически риск описывается случайной величиной.

Совершенно иначе обстоит дело у инвесторов. Некоторые из них на вопрос "что такое риск" отвечают: риск - это дисперсия (иногда - стандартное отклонение) доходности инвестиционного инструмента. Другие не менее уверенно утверждают: риск - это бета акции; имеется в виду параметр в Capital Asset Pricing Model (CAPM) Шарпа. Третьи уверены, что риск - это VaR (Value at Risk). Последняя величина стала индустриальным стандартом для банков, инвестиционных фондов и компаний, и многих других финансовых организаций.

Во всех этих случаях подразумевается количественная характеристика рискованности случайного объекта, которую в общей теории называют мерой риска.

В обозримом будущем вряд ли утихнут споры по поводу определения понятия риска. Да, пожалуй, и бессмысленно пытаться давать такое определение в надежде, что оно окажется полезным во всех мыслимых ситуациях. Чтобы получить содержательное понятие, полезно заранее ограничить область его применимости. Мы ограничимся здесь областью принятия решений в условиях риска.

Таким образом, для нас понятие риска будет тождественно понятию случайной величины. Для количественного описания риска используются различные меры риска.


Пользовательского поиска

Начало Введение Лекции Загрузка Стресс Публикации Иллюстрации Справочник Избранное Глоссарий Ссылки Доска Контакт
Copyright © 2000-2017, А.А.Новоселов Последние изменения внесены 28.03.2014